بروکرهای بدون کمیسیون: آیا واقعاً به صرفه تر هستند؟

انتخاب بروکر گامی مهم در مسیر معامله گری

انتخاب بروکر مناسب یکی از مهم ترین تصمیماتی است که هر معامله گر به ویژه در ابتدای مسیر خود باید بگیرد. در سال های اخیر بروکرهای بدون کمیسیون به دلیل جذابیت ظاهری و وعده معاملات بدون هزینه محبوبیت زیادی پیدا کرده اند. اما آیا این بروکرها واقعاً به صرفه تر هستند و برای همه معامله گران مناسب اند؟ در این مقاله به بررسی دقیق این موضوع می پردازیم و مزایا معایب و نکات کلیدی در انتخاب بروکرهای بدون کمیسیون را موشکافانه تحلیل می کنیم.

بروکرهای بدون کمیسیون چه هستند؟

بروکرهای بدون کمیسیون همانطور که از نامشان پیداست برای انجام معاملات کمیسیون ثابتی از مشتریان خود دریافت نمی کنند. این موضوع می تواند برای معامله گران به ویژه معامله گران تازه کار یا کسانی که سرمایه کمی دارند بسیار جذاب باشد. چرا که در نگاه اول به نظر می رسد که هزینه های معاملاتی آن ها به طور قابل توجهی کاهش می یابد.

بروکرهای بدون کمیسیون چگونه درآمد کسب می کنند؟

اما سوال اینجاست که اگر این بروکرها کمیسیون دریافت نمی کنند چگونه سودآور هستند و هزینه های عملیاتی خود را پوشش می دهند؟ در این بخش به بررسی منابع درآمدی اصلی بروکرهای بدون کمیسیون می پردازیم:

اسپرد (Spread):

بسیاری از بروکرهای بدون کمیسیون درآمد اصلی خود را از طریق اسپرد (تفاوت قیمت خرید و فروش) کسب می کنند. آن ها ممکن است اسپرد بالاتری نسبت به بروکرهای دارای کمیسیون ارائه دهند. به عبارت دیگر شما ممکن است یک دارایی را با قیمت کمی بالاتر بخرید و با قیمت کمی پایین تر بفروشید و این تفاوت منبع درآمد بروکر خواهد بود.

معاملات داخلی (Dealing Desk):

برخی از بروکرهای بدون کمیسیون به عنوان Dealing Desk یا بازارساز عمل می کنند. در این حالت بروکر طرف مقابل معامله شما قرار می گیرد. به این معنی که وقتی شما یک دارایی را می خرید بروکر آن را به شما می فروشد و بالعکس. در این مدل بروکر از ضرر معامله گران سود می برد و این موضوع می تواند تضاد منافع ایجاد کند.

سایر منابع درآمدی:

برخی از بروکرهای بدون کمیسیون ممکن است از طریق خدمات جانبی مانند اشتراک ماهیانه برای دسترسی به ابزارهای تحلیلی پیشرفته حساب های VIP آموزش های تخصصی یا دریافت کارمزد برای برداشت وجه کسب درآمد کنند.

مزایای بروکرهای بدون کمیسیون

معامله با بروکرهای بدون کمیسیون می تواند مزایایی برای معامله گران داشته باشد از جمله:

• عدم پرداخت کمیسیون: بارزترین مزیت این بروکرها حذف کمیسیون برای هر معامله است که می تواند به ویژه برای معامله گران فعال و کسانی که حجم معاملات بالایی دارند جذاب باشد.
• سادگی در محاسبه هزینه ها: از آنجایی که کمیسیونی برای معاملات پرداخت نمی شود محاسبه سود و زیان معاملات آسان تر خواهد بود.
• دسترسی آسان تر برای مبتدیان: عدم وجود کمیسیون می تواند مانع ورود معامله گران تازه کار با سرمایه کم را کاهش دهد.

معایب بروکرهای بدون کمیسیون

با این حال بروکرهای بدون کمیسیون معایبی نیز دارند که باید به آن ها توجه کرد:

• اسپرد (Spread) بالاتر: همانطور که گفته شد بسیاری از این بروکرها اسپرد بالاتری نسبت به بروکرهای دارای کمیسیون دارند. این موضوع می تواند سودآوری معاملات به خصوص معاملات کوتاه مدت را تحت تاثیر قرار دهد.
• احتمال وجود تضاد منافع: در بروکرهای Dealing Desk تضاد منافع بین بروکر و معامله گر وجود دارد زیرا بروکر از ضرر معامله گر سود می برد.
• محدودیت در ابزارهای معاملاتی: برخی از بروکرهای بدون کمیسیون ممکن است تنوع کمتری در ابزارهای معاملاتی (مانند جفت ارزها سهام کالاها) نسبت به بروکرهای دارای کمیسیون ارائه دهند.
• هزینه های پنهان: ممکن است برخی از این بروکرها هزینه های پنهانی مانند کارمزد برداشت وجه هزینه عدم فعالیت حساب یا کارمزد برای خدمات اضافی داشته باشند که باید به آن ها توجه کرد.

مقایسه اسپرد: بروکرهای بدون کمیسیون در برابر بروکرهای دارای کمیسیون

یکی از مهم ترین فاکتورها در انتخاب بروکر میزان اسپرد است. اسپرد پایین تر به معنای هزینه کمتر برای معامله گر و سودآوری بیشتر است.

در بازار رقابتی امروز بسیاری از بروکرهای معتبر (چه با کمیسیون و چه بدون کمیسیون) اسپردهای رقابتی و پایینی ارائه می دهند. با این حال به طور کلی میانگین اسپرد در بروکرهای بدون کمیسیون کمی بالاتر از بروکرهای دارای کمیسیون است.

مثال:

فرض کنید دو بروکر A (بدون کمیسیون) و B (دارای کمیسیون) را در نظر بگیرید.

• بروکر A برای جفت ارز EUR/USD اسپرد 1.5 پیپ ارائه می دهد.
• بروکر B برای جفت ارز EUR/USD اسپرد 0.5 پیپ و کمیسیون 5 دلار به ازای هر لات معامله ارائه می دهد.

در این مثال اگر شما یک لات EUR/USD معامله کنید در بروکر A باید 1.5 پیپ (معادل 15 دلار) به عنوان اسپرد پرداخت کنید. در بروکر B شما 0.5 پیپ (معادل 5 دلار) اسپرد و 5 دلار کمیسیون پرداخت خواهید کرد که مجموعاً 10 دلار می شود.

همانطور که مشاهده می کنید در این مثال هزینه معامله در بروکر دارای کمیسیون کمتر است. البته این فقط یک مثال ساده است و اسپرد و کمیسیون در بروکرهای مختلف و برای جفت ارزهای مختلف متفاوت است. برای مشاهده و افزایش اطلاعات خود در خصوص بهترین بروکرهایی که قابلیت کپی ترید را ارائه می دهند نیز میتوانید از کپی ترید بروکرز استفاده نمایید.

آیا بروکرهای بدون کمیسیون برای همه مناسب هستند؟

بروکرهای بدون کمیسیون می توانند برای دسته ای از معامله گران گزینه مناسبی باشند اما نه برای همه.

• معامله گران مبتدی با سرمایه کم: عدم پرداخت کمیسیون می تواند برای معامله گران تازه کار جذاب باشد.
• معامله گران بلندمدت: معامله گرانی که معاملات خود را برای مدت طولانی تری باز نگه می دارند و تعداد معاملات کمتری انجام می دهند ممکن است از معامله با بروکر بدون کمیسیون سود ببرند.
• معامله گرانی که به دنبال سادگی هستند: محاسبه سود و زیان در بروکرهای بدون کمیسیون به دلیل عدم وجود کمیسیون آسان تر است.

اما این نوع بروکرها ممکن است برای معامله گران حرفه ای اسکالپرها (معامله گران بسیار کوتاه مدت) و کسانی که به دنبال اسپردهای بسیار پایین هستند انتخاب ایده آلی نباشند.

نکاتی برای انتخاب بین بروکر بدون کمیسیون و بروکر با کمیسیون

انتخاب بین بروکر بدون کمیسیون و بروکر دارای کمیسیون به عوامل مختلفی بستگی دارد. در این بخش به شما کمک می کنیم تا با در نظر گرفتن این عوامل بهترین تصمیم را بگیرید:

• سبک معاملاتی: اگر اسکالپر هستید و معاملات زیادی در طول روز انجام می دهید ممکن است بروکری با کمیسیون ثابت و اسپرد پایین برای شما به صرفه تر باشد. اما اگر معاملات بلندمدت انجام می دهید و تعداد معاملات شما کم است ممکن است بروکر بدون کمیسیون گزینه مناسب تری باشد.
• حجم معاملات: اگر حجم معاملات شما بالا است حتی یک کمیسیون اندک می تواند در مجموع هزینه قابل توجهی ایجاد کند. در این صورت ممکن است بروکر بدون کمیسیون برای شما بهتر باشد.
• ابزارهای معاملاتی مورد نیاز: برخی از بروکرها ممکن است در ارائه برخی از ابزارهای معاملاتی (مانند جفت ارزهای خاص سهام یا ارزهای دیجیتال) محدودیت داشته باشند. قبل از انتخاب بروکر مطمئن شوید که ابزارهای مورد نیاز شما را ارائه می دهد.
• رگولاتوری و اعتبار: صرف نظر از اینکه بروکر کمیسیون دریافت می کند یا خیر حتماً مطمئن شوید که بروکر مورد نظر شما توسط یک نهاد نظارتی معتبر رگوله شده باشد. این موضوع برای حفظ امنیت سرمایه شما بسیار مهم است.
• پلتفرم معاملاتی: پلتفرم معاملاتی باید کاربرپسند پایدار و دارای ابزارهای تحلیلی و معاملاتی کافی باشد.
• پشتیبانی مشتریان: در نظر داشته باشید که بروکر مورد نظر شما پشتیبانی مشتریان قوی و پاسخگویی داشته باشد تا در صورت بروز هرگونه مشکل یا سوال بتوانید به راحتی با آنها ارتباط برقرار کنید.

نتیجه گیری: تصمیمی آگاهانه برای معاملاتی به صرفه تر

در نهایت انتخاب بین بروکر بدون کمیسیون و بروکر دارای کمیسیون به نیازها و اولویت های شما بستگی دارد. هیچ پاسخ قطعی و یکسانی برای همه وجود ندارد. با بررسی دقیق مزایا و معایب هر کدام مقایسه اسپردها و سایر هزینه ها و در نظر گرفتن سبک معاملاتی خود می توانید بهترین گزینه را برای خود انتخاب کنید.

به یاد داشته باشید که انتخاب بروکر مناسب تنها یکی از عوامل موفقیت در معامله گری است و یادگیری مستمر مدیریت ریسک و داشتن استراتژی معاملاتی سودآور نقش بسیار مهمی در کسب سود پایدار در بازارهای مالی ایفا می کنند. قبل از واریز هرگونه وجه حتماً تحقیقات خود را انجام دهید شرایط و قوانین بروکر را به دقت مطالعه کنید و در صورت امکان حساب دمو را برای تست و بررسی پلتفرم و شرایط معاملاتی بروکر امتحان کنید.

 

سوالات متداول:

1. آیا معامله در بروکرهای بدون کمیسیون همیشه به صرفه تر است؟

پاسخ: خیر معامله در بروکرهای بدون کمیسیون همیشه به صرفه تر نیست. اگرچه این بروکرها کمیسیونی برای معاملات دریافت نمی کنند اما معمولاً اسپرد بالاتری دارند یا از طریق سایر منابع درآمدی مانند معاملات داخلی (Dealing Desk) هزینه های خود را جبران می کنند. به صرفه بودن یا نبودن این بروکرها به سبک معاملاتی حجم معاملات و ابزارهای معاملاتی مورد استفاده شما بستگی دارد. برای مثال برای معامله گران اسکالپر که معاملات زیادی در طول روز انجام می دهند کمیسیون پایین می تواند مهم تر از اسپرد باشد. اما برای معامله گران بلندمدت اسپرد اهمیت بیشتری پیدا می کند.

2. بروکرهای بدون کمیسیون چگونه سود می کنند؟

پاسخ: بروکرهای بدون کمیسیون از راه های مختلفی کسب درآمد می کنند. شایع ترین روش دریافت اسپرد بالاتر است. همچنین برخی از این بروکرها به عنوان Dealing Desk عمل می کنند به این معنی که طرف مقابل معامله شما قرار می گیرند و از ضرر شما سود می برند. سایر منابع درآمدی آن ها می تواند شامل دریافت هزینه برای خدمات اضافی مانند پلتفرم های معاملاتی پیشرفته ابزارهای تحلیلی خاص آموزش یا حساب های VIP باشد.

3. آیا بروکرهای بدون کمیسیون قابل اعتماد هستند؟

پاسخ: مانند هر نوع بروکر دیگری در بین بروکرهای بدون کمیسیون هم بروکرهای معتبر و هم بروکرهای نامعتبر وجود دارند. مهم ترین نکته توجه به رگولاتوری و مجوزهای بروکر است. قبل از انتخاب بروکر حتماً درباره آن تحقیق کنید و مطمئن شوید که توسط یک نهاد نظارتی معتبر مانند FCA CySEC یا ASIC رگوله شده باشد.

4. بروکرهای بدون کمیسیون برای چه نوع معامله گرانی مناسب هستند؟

پاسخ: بروکرهای بدون کمیسیون می توانند برای معامله گرانی که به دنبال سادگی در محاسبه هزینه ها هستند یا معاملات خود را برای مدت طولانی تری باز نگه می دارند (سوئینگ تریدینگ یا پوزیشن تریدینگ) و تعداد معاملات کمتری دارند مناسب باشند. با این حال معامله گران باید اسپرد و سایر هزینه های احتمالی را نیز در نظر بگیرند. همچنین معامله گران باید از ریسک های مرتبط با بروکرهای Dealing Desk آگاه باشند.

5. بهترین بروکر بدون کمیسیون کدام است؟

پاسخ: هیچ بروکری به عنوان “بهترین” بروکر بدون کمیسیون برای همه معامله گران وجود ندارد.