مقایسه جامع بروکرهای فارکس و مارکت میکرها | تفاوت ها، مزایا و چالش ها

چرا شناخت تفاوت های بروکرها ضروری است؟

انتخاب بروکر مناسب یکی از کلیدی ترین تصمیماتی است که هر معامله گر در بازار فارکس باید بگیرد. بروکرهایی که در این بازار فعالیت می کنند به دو دسته اصلی تقسیم می شوند:

✔ بروکرهای ECN/STP که معاملات را مستقیماً به بازار بین بانکی ارسال می کنند.
✔ مارکت میکرها (Market Makers) که خودشان طرف مقابل معامله گران هستند.

درک تفاوت این دو مدل بروکری به شما کمک می کند تا بسته به استراتژی معاملاتی بهترین انتخاب را داشته باشید. در این مقاله به بررسی نحوه عملکرد هر دو مدل مزایا و معایب آن ها و تفاوت های کلیدی شان می پردازیم.

بروکرهای فارکس چگونه کار می کنند؟

بروکرهای فارکس به عنوان واسطه بین معامله گران و بازار جهانی ارز فعالیت می کنند. این بروکرها به شما امکان می دهند تا جفت ارزها فلزات گران بها سهام و سایر دارایی های مالی را خریدوفروش کنید.

اما نحوه اجرای سفارشات در بروکرها متفاوت است:

✔ بروکرهای ECN/STP: سفارشات را مستقیماً به تأمین کنندگان نقدینگی (بانک ها مؤسسات مالی) ارسال می کنند.
✔ مارکت میکرها: طرف مقابل معاملات معامله گران هستند و سفارشات را در داخل سیستم خود پردازش می کنند.

در ادامه به بررسی تفاوت های اساسی این دو مدل پرداخته ایم.

بیشتر بخوانید: کندل شناسی چیست؟

 تفاوت کلیدی بین بروکرهای ECN/STP و مارکت میکرها

بروکرهای ECN/STP (Electronic Communication Network & Straight Through Processing)

✅ اجرای سفارشات به صورت مستقیم در بازار بین بانکی بدون واسطه داخلی
✅ نقدینگی بالا شفافیت در قیمت گذاری و اجرای سریع سفارشات
✅ عدم تضاد منافع با معامله گران
✅ مناسب برای اسکالپینگ و معاملات الگوریتمی
✅ کارمزدهای معاملاتی شامل اسپرد کم + کمیسیون ثابت
❌ حداقل واریز بالاتر نسبت به مارکت میکرها
❌ ممکن است هزینه های کمیسیونی بالا باشد

مارکت میکرها (Market Makers)

✅ طرف مقابل مستقیم معامله گر (Liquidity Provider داخلی)
✅ معاملات در داخل سیستم بروکر پردازش می شوند و به بازار بین بانکی ارسال نمی شوند
✅ اسپردهای ثابت و بدون کمیسیون در اکثر مواقع
✅ حداقل سپرده کمتر و مناسب تر برای معامله گران تازه کار
❌ احتمال تضاد منافع با معامله گران
❌ امکان دستکاری قیمت توسط برخی بروکرهای نامعتبر
❌ احتمال وقوع تأخیر در اجرای سفارشات (اسلیپیج و ریکوت)

نتیجه: اگر به دنبال شفافیت سرعت اجرا و هزینه های پایین هستید بروکرهای ECN/STP گزینه بهتری هستند. اما اگر به تازگی وارد بازار شده اید و سرمایه کمی دارید مارکت میکرها گزینه ای مناسب تر خواهند بود.

انواع بروکرهای فارکس را که حساب های مختلفی ارائه می نمایند را میتوانید در «بی اسپرد» مشاهده نمایید.

مقایسه جامع بین بروکرهای ECN/STP و مارکت میکرها

ویژگی	بروکرهای ECN/STP	مارکت میکرها
روش اجرای سفارش	ارسال مستقیم به بازار بین بانکی	اجرای داخلی در بروکر
شفافیت قیمت ها	بسیار شفاف بر اساس عرضه و تقاضا	احتمال دستکاری قیمت ها
هزینه های معاملاتی	اسپرد کم + کمیسیون ثابت	اسپرد بالاتر بدون کمیسیون یا با هزینه های مخفی
احتمال تضاد منافع	❌ ندارد	✅ بله وجود دارد
اجرای سفارشات	بسیار سریع مناسب اسکالپینگ	کندتر احتمال ریکوت و اسلیپیج
حداقل واریز	معمولاً بالاتر	معمولاً پایین تر
مناسب برای تازه کاران؟	❌ خیر پیچیده تر است	✅ بله ساده تر است

نتیجه: برای معامله گران حرفه ای اسکالپرها و افرادی که به شفافیت بازار اهمیت می دهند بروکرهای ECN/STP گزینه بهتری هستند. اما برای تازه کاران مارکت میکرها تجربه ای راحت تر و کم ریسک تر فراهم می کنند.

آیا مارکت میکرها همیشه گزینه ای نامناسب هستند؟

خیر! اگرچه برخی از مارکت میکرها تضاد منافع با معامله گران دارند اما این نوع بروکرها مزایای خاص خود را نیز دارند:

✔ اسپردهای ثابت: در زمان هایی که نوسانات بازار بالا است اسپردهای ثابت امنیت بیشتری ایجاد می کنند.
✔ مناسب برای حساب های کوچک: بسیاری از مارکت میکرها حداقل واریز کمی دارند که برای مبتدیان گزینه ای مناسب است.
✔ اجرای سریع تر برای حساب های کوچک: در برخی شرایط اجرای معاملات در مارکت میکرها بدون نیاز به تأمین نقدینگی خارجی سریع تر انجام می شود.

نتیجه: مارکت میکرها برای معامله گران تازه کار گزینه ای مناسب برای یادگیری اصول بازار هستند. اما برای معامله گران حرفه ای بروکرهای ECN/STP شفافیت بیشتری دارند.

چگونه بروکر مناسب خود را انتخاب کنیم؟

برای انتخاب بروکر چند معیار کلیدی را در نظر بگیرید:

✔ رگولاتوری و مجوزهای قانونی: همیشه از بروکرهایی که تحت نظارت نهادهای معتبر مانند FCA ASIC CySEC هستند استفاده کنید.
✔ هزینه های معاملاتی: بررسی کنید که آیا بروکر اسپرد پایین و کمیسیون شفافی دارد یا نه؟
✔ نوع اجرای سفارشات: آیا بروکر سفارشات شما را به بازار ارسال می کند یا خودش طرف مقابل معامله شماست؟
✔ پشتیبانی مشتری: بروکری که پشتیبانی ۲۴/۷ و چندزبانه دارد برای حل مشکلات احتمالی بهتر خواهد بود.
✔ روش های واریز و برداشت: بررسی کنید که بروکر چه روش هایی برای واریز و برداشت سرمایه ارائه می دهد.

نتیجه گیری – کدام بروکر برای شما مناسب تر است؟

✔ اگر به دنبال شفافیت نقدینگی بالا و اجرای سریع هستید → بروکر ECN/STP بهترین گزینه است.
✔ اگر معامله گر مبتدی هستید و به دنبال تجربه ای کم ریسک تر هستید → مارکت میکر می تواند انتخاب مناسبی باشد.
✔ همیشه قبل از واریز سرمایه بروکر را در حساب دمو آزمایش کنید و نظرات کاربران دیگر را بررسی کنید.

با انتخاب یک بروکر معتبر و متناسب با استراتژی خود می توانید با اطمینان بیشتری در بازار فارکس معامله کنید!

سوالات متداول

۱. کدام نوع بروکر برای اسکالپینگ مناسب تر است؟
بروکرهای ECN/STP به دلیل اجرای سریع معاملات و اسپرد کم برای اسکالپینگ ایده آل هستند.

۲. آیا مارکت میکرها قیمت ها را دستکاری می کنند؟
 برخی از مارکت میکرهای غیرمعتبر ممکن است قیمت ها را به نفع خود تغییر دهند. اما بروکرهای رگوله شده تحت نظارت سخت گیرانه قرار دارند و چنین اقداماتی را انجام نمی دهند.

۳. چگونه بفهمیم که یک بروکر ECN است یا مارکت میکر؟
 بروکرهای ECN معمولاً اسپردهای متغیر و کمیسیون دریافت می کنند در حالی که مارکت میکرها اسپرد ثابت دارند و کمیسیون دریافت نمی کنند.

۴. آیا بروکرهای ECN همیشه بهتر از مارکت میکرها هستند؟
بستگی به نیازهای شما دارد. اگر به دنبال **نقدینگی بالا و اجرای سریع سفارشات هستید ECN بهتر است. اما اگر به دنبال حداقل سپرده کمتر و محیط معاملاتی ساده تر هستید مارکت میکر می تواند گزینه خوبی باشد.

۵. بهترین روش برای تشخیص اعتبار یک بروکر چیست؟
بررسی رگولاتوری نظرات کاربران تست اجرای سفارشات در حساب دمو و مقایسه شرایط معاملاتی با سایر بروکرها.